Podstawowe dane finansowe

Rachunek zysków i strat

(w milionach złotych) 20202021202220232024
Przychody ze sprzedaży usług,
produktów, towarów i materiałów
11.962,9 12.444,0 12.915,3 13.626,3 14.265,9
Przychody od klientów indywidualnych i biznesowych

6.480,4

6.767,0

6.952,1

6.987,1

7.181,8

Przychody hurtowe 3.526,7 3.678,8 3.531,7 3.379,9 3.260,4
Przychody ze sprzedaży sprzętu 1.596,7 1.450,3 1.805,1 1.921,7 1.794,5
Przychody ze sprzedaży energii - - - 557,6 1.230,0
Pozostałe przychody ze sprzedaży 359,1 547,9 626,4 780,0 799,2
Koszty operacyjne (10.073,8) (10.305,5) (11.399,8) (12.488,8) (12.629,3)
Koszty kontentu (1.638,4) (1.826,9) (2.063,9) (2.126,1) (2.073,8)
Koszty dystrybucji, marketingu,
obsługi i utrzymania klienta
(963,2) (1.025,0) (1.035,0) (1.026,9) (1.079,1)
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja (2.305,7) (1.903,2) (1.829,0) (1.900,4) (1.613,1)
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich (2.460,9) (2.849,7) (3.271,5) (3.332,7) (3.364,7)
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników

(905,9)

(946,9)

(1.034,0)

(1.158,2)

(1.243,4)

Koszt własny sprzedanego sprzętu (1.338,2) (1.200,7) (1.454,4) (1.539,9) (1.431,9)
Koszt własny sprzedanej energii

-

-

-

(523,3) (961,5)
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących
wartość należności i koszt spisanych należności

(128,9)

(95,4)

(97,8)

(121,0)

(90,6)

Inne koszty (332,6) (457,7) (614,2) (760,3) (771,2)

Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej i stowarzyszonej

- 3.680,6 153,2 219,7 10,0
Pozostałe przychody / (koszty) operacyjne, netto (2,9) (22,7) (26,5) (45,6) 119,6
Zysk z działalności operacyjnej 1.886,2 5.796,4 1.642,2 1.311,6 1.766,2
Przychody finansowe1) 452,7 426,2
Koszty finansowe1) (1.372,2) (1.112,2)
Udział w zysku/(stracie) jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności 2,0 75,4 94,5 29,7 (0,7)
Zysk brutto za okres 1.442,1 5.666,1 1.110,3 421,8 1.079,5
Podatek dochodowy (295,9) (1.251,6) (209,2) (110,2) (302,2)
Zysk netto za okres 1.146,2 4.414,5 901,1 311,6 777,3
Zysk netto przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 1.141,6 4.408,8 900,0 278,5 710,5
Zysk/(strata) netto przypadający na akcjonariuszy niekontrolujących 4,6 5,7 1,1 33,1 66,8
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych 1,79 6,95 1,62 0,57 1,41
EBITDA2) 4.191,9 7.699,6 3.471,2 3.231,2 3.437,6
marża EBITDA 35,0% 61,9% 26,9% 23,7% 24,1%
EBITDA skorygowana 4.237,8 4.019,0 3.352,1 3.011,5 3.299,9
marża EBITDA skorygowana 35,4% 32,3% 26,0% 22,1% 23,1%

1) W 2024 roku nastąpiła zmiana prezentacji przychodów i kosztów finansowych, w związku z czym dokonano przekształcenia danych porównawczych. Powyższa zmiana nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto.

2) EBITDA definiujemy jako zysk/(stratę) netto określone zgodnie z MSSF, przed amortyzacją (z wyłączeniem licencji programowych), odpisami (oraz ich odwróceniem) z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, wartością netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, przychodami z tytułu odsetek, kosztami finansowymi, dodatnimi/(ujemnymi) różnicami kursowymi, podatkiem dochodowym oraz udziałem w wyniku wspólnych przedsięwzięć. Różnice pomiędzy EBITDA a wykazanym zyskiem/(stratą) z działalności operacyjnej obejmują amortyzację i odpisy (oraz ich odwrócenie) z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych oraz wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych.

Bilans

AKTYWA

(w milionach złotych) 31 grudnia 202031 grudnia 202131 grudnia 202231 grudnia 202331 grudnia 2024
Zestawy odbiorcze 293,4 284,0 282,0 1) 1)
Inne rzeczowe aktywa trwałe 5.391,0 3.326,9 3.600,9 6.494,3 7.423,3
Wartość firmy 11.808,4 10.802,0 3.600,9 10.980,2 10.975,3
Relacje z klientami 1.412,7 1.005,7 643,7 300,2 120,1
Marki 2.031,7 2.069,6 2.060,9 1.979,7 1.906,3
Inne wartości niematerialne 2.616,4 2.374,1 3.340,6 4.835,8 4.993,0
Prawa do użytkowania 1.519,4 696,5 527,0 644,6 724,8
Długoterminowe aktywa programowe 282,5 739,4 501,8 304,8 335,7
Nieruchomości inwestycyjne 50,0 28,4 647,0 700,0 700,3
Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 93,5 73,5 79,8 85,0 92,2
Długoterminowe należności  832,0 777,1 930,0 968,1 903,8
Udzielone pożyczki długoterminowe 57,1 325,6 10,9 2,2
Inne aktywa długoterminowe 1.283,6 1.845,2 1.918,0 702,8 83,6
w tym akcje przeznaczone do obrotu 1.257,8 1.764,4 1.884,2 10,1 -
akcje/udziały w pozostałych jednostkach wycenione do wartości godziwej przez wynik finansowy - - 1,6 615,9 5,5
w tym aktywa z tytułu instrumentów pochodnych 0,4 23,0 17,4 35,2 40,2
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 223,2 80,2 99,9 142,8 180,5
Aktywa trwałe razem 27.837,8 24.159,7 25.775,3 28.149,2 28.441,1
Krótkoterminowe aktywa programowe 413,2 630,6 699,2 678,2 641,0
Aktywa z tytułu kontraktów 537,7 418,0 362,9 349,0 342,0
Zapasy 299,4 595,7 1.162,4 1.215,6 1.028,0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 2.390,4 2.435,0 2.751,3 2.947,1 3.052,7
Udzielone pożyczki 15,3 250,5 116,2 22,8
Należności z tytułu podatku dochodowego 9,0 4,5 5,0 20,0 34,3
Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 222,4 226,8 217,3 227,4 245,4
Pozostałe aktywa obrotowe 39,3 107,1 137,2 139,7 970,3
w tym akcje przeznaczone do obrotu - 808,6
w tym aktywa z tytułu instrumentów pochodnych 2,0 60,9 63,9 21,6 40,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 1.355,4 3.632,4 808,5 3.306,0 2.653,0
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

10,4

11,9

9,3

19,7

34,1

Aktywa obrotowe razem 5.277,2 8.077,3 6.403,6 9.018,9 9.023,6
Aktywa przeznaczone do sprzedaży

127,7 8,6 3,3
w tym środki pieniężne i ich ekwiwalenty - - - 1,2 -
AKTYWA RAZEM 33.115,0 32.237,0 32.306,6 37.176,7 37.468,0

1) Od 31 grudnia 2023 roku pozycja "Zestawy odbiorcze" została ujęta w pozycji "Inne rzeczowe aktywa trwałe".

PASYWA

(w milionach złotych) 31 grudnia 202031 grudnia 202131 grudnia 202231 grudnia 202331 grudnia 2024
Kapitał zakładowy 25,6 25,6 25,6 25,6 25,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej 7.174,0 7.174,0 7.174,0 7.174,0 7.174,0
Udział w innych całkowitych dochodach jednostek stowarzyszonych 21,2 32,1 51,9 - -
Pozostałe kapitały 99,7 2.801,3 2.815,9 2.752,8 2.790,8
Zyski/(straty) zatrzymane 7.112,3 7.823,6 8.057,6 8.334,1 8.987,4
Akcje własne - (2.461,0) (2.854,7) (2.854,7) (2.854,7)
Kapitał przypadający na akcjonariuszy Jednostki Dominującej 14.432,8 15.395,6 15.270,3 15.431,8 16.123,1
Udziały niekontrolujące (6,6) (11,0) 540,5 873,4 946,2
Kapitał własny razem 14.426,2 15.384,6 15.810,8 16.305,2 17.069,3
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 8.887,8 7.671,8 6.624,8 9.534,3 9.142,7
Zobowiązania z tytułu obligacji 1.959,2 1.942,1 1.900,4 3.955,4 3.670,8
Zobowiązania z tytułu leasingu 1.140,5 497,5 345,6 444,6 502,8
Zobowiązania z tytułu koncesji UMTS 136,7 - - - -
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego

902,1

794,9

978,7

1.035,0

1.087,5

Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 388,1 319,8 330,9 385,6 301,6
w tym zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 16,8 - 4,3 24,0 10,8
Zobowiązania długoterminowe razem 13.414,4 11.226,1 10.180,4 15.354,9 14.705,4
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 753,0 1.072,7 1.512,6 1.069,7 1.315,1
Zobowiązania z tytułu obligacji 38,7 66,4 176,0 393,7 366,9
Zobowiązania z tytułu leasingu 432,5 201,1 178,6 166,2 181,9
Zobowiązania z tytułu koncesji UMTS 126,7 139,9 - - -
Zobowiązania z tytułu kontraktów 675,6 650,8 606,8 682,2 678,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 2.155,3 2.531,2 3.767,1 3.172,6 3.090,9
w tym zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych 39,2 - 2,1 20,2 8,2
Zobowiązanie wobec akcjonariuszy Jednostki Dominującej z tytułu dywidendy za rok 2019 415,7 - - - -
Zobowiązanie z tytułu wezwania na akcje Netii S.A. 548,0 - - - -
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 128,9 964,2 74,3 31,4 60,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem 5.274,4 5.626,3 6.315,4 5.515,8 5.693,3
Zobowiązania przeznaczone do sprzedaży - - - 0,8 -
Zobowiązania razem 18.688,8 16.852,4 16.495,8 20.871,5 20.398,7
PASYWA RAZEM 33.115,0 32.237,0 32.306,6 37.176,7 37.468,0

Rachunek przepływów pieniężnych

(w milionach złotych) 20202021202220232024
Zysk/(strata) netto 1.146,2 4.414,5 901,1 311,6 777,3
Korekty: 2.651,7 (724,8) 2.072,4 2.316,6 2.783,3
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja 2.305,7 1.903,2 1.829,0 1.919,6 1.671,4
Płatności za licencje filmowe i sportowe (511,9) (645,0) (587,1) (654,0) (571,7)
Amortyzacja licencji filmowych i sportowych 519,6 558,8 668,6 660,5 519,7
Odsetki 364,8 299,4 660,6 1.078,2 1.031,1
Zmiana stanu zapasów 13,2 (295,4) (82,5) 150,1 117,5
Zmiana stanu należności i innych aktywów 119,3 (25,7) (13,3) (32,1) (153,5)
Zmiana stanu zobowiązań, rezerw i przychodów przyszłych okresów (401,3) (55,0) (224,2) (268,5) 445,8
Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów 101,0 119,7 55,1 13,9 7,0
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu kontraktów (37,5) (30,6) (48,1) (38,0) (4,2)
Wycena instrumentów zabezpieczających 1) 1) 11,4 (28,8) (0,2)
Udział w zysku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności (2,0) (75,4) (94,5) (29,7) 0,7
(Zyski)/straty z tytułu różnic kursowych, netto 45,8 (1,9) 14,6 (119,8) (41,2)
Podatek dochodowy 295,9 1.251,6 209,2 110,2 302,2
Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych w leasingu operacyjnym (147,1) (110,0) (113,1) (145,8) (141,1)
Jednorazowe spisanie przeszacowania wartości obligacji na moment nabycia do wartości godziwej oraz koszt premii za wcześniejszy wykup obligacji (44,8) - - - -
Koszt premii za wcześniejszy wykup obligacji - - - 10,1 0,4
Zysk/(Strata) na instrumentach pochodnych, netto 2) 2) (71,7) 6,7 (67,8)
Zysk ze sprzedaży jednostki zależnej/stowarzyszonej (3.680,6) (153,2) (219,7) (10,0)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji obligacji - - - (20,8) (2,5)
Efekt jednorazowej spłaty kredytów - - - 20,8 -
Przychody z tytułu dywidend (0,8) (30,8)
Zmiana wartości udziałów w Asseco Poland S.A. (194,2)
Zysk ze sprzedaży IP (198,7)
Inne korekty 31,0 62,1 11,6 (95,5) 103,4
Środki pieniężne z działalności operacyjnej 3.797,9 3.689,7 2.973,5 2.628,2 3.560,6
Podatek dochodowy zapłacony (552,9) (463,0) (1.278,4) (342,1) (271,8)
Odsetki otrzymane dotyczące działalności operacyjnej 6,7 7,6 66,6 106,3 138,4
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej 3.251,7 3.234,3 1.761,7 2.392,4 3.427,2
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych (1.006,4) (924,1) (776,9) (1.289,4) (1.465,9)
Nabycie wartości niematerialnych (211,5) (234,7) (337,5) (312,5) (318,3)
Nabycie obligacji (8,3) (27,8) - (20,0) -
Płatności z tytułu koncesji (126,8) (159,4) (514,0) (1.345,9) (564,6)
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach stowarzyszonych (11,4) (500,0) (4,9) - -
Nabycie udziałów w jednostkach zależnych pomniejszone o przejęte środki pieniężne (479,2 (946,4) (266,5) (84,9) (237,4)
Wpływy ze zbycia udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej 7.111,9 757,4 913,8 13,3
Wpływy ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 8,4 5,7 78,2 26,2 258,0
Spłata udzielonych pożyczek - 1,0 272,5 133,0 96,0
Udzielone pożyczki (13,0) (64,9) (686,9) (343,4) (11,3)
Otrzymane dywidendy 57,2 59,2 64,0 73,8 30,8
Wykup obligacji wraz z odsetkami 1,4 8,6 - 22,0 21,9
Pozostałe wpływy/(wypływy) 3,3 (1,2) 11,8 11,6 3,5
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej (1.786,3) 4.327,9 (1.876,6) (2.215,7) (2.174,0)
Zaciągnięcie kredytów 35,0 1.665,0 141,2 3.885,1 565,8
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek (857,9) (2.682,8) (1.045,1) (2.327,0) (730,5)
Emisja obligacji/(Wykup obligacji) 1.000,0 - - 2.145,3 (311,9)
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje2 (315,3) (208,2) (616,9) (1.203,3) (1.200,4)
Spłata odsetek od leasingu (46,0) (32,4) (20,2) (27,4) (36,0)
Wypłacone dywidendy (232,5) (1.186,2) (660,8) - -
Nabycie akcji własnych (2.464,0) (393,9) - -
Wpływy z realizacji instrumentów pochodnych

-

(37,4)

109,4

60,8

24,7

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu  (399,2) (335,4) (196,4) (195,5) (210,3)
Inne wydatki (40,1) (1,5)
(23,0) (1,8) 16,1
Środki pieniężne netto z działalności finansowej (856,0) (5.282,9) (2.705,7) 2.336,2 (1.882,5)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów 609,4 2.279,3 (2.820,6) 2.512,9 (629,3)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu 753,1 1.365,8 3.644,3 817,8 3.325,7
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych 3,3 (0,8) (5,9) (3,8) (9,3)
Przeniesienie do aktywów przeznaczonych do sprzedaży - (1,2) -
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu 1.365,8 3.644,3 817,8 3.325,7 2.687,1

1) Pozycja połączona z pozycją "Inne korekty".
2) Obejmuje wpływ instrumentów IRC/CIRS/forward, premie za wcześniejszą spłatę obligacji oraz zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania.

Wskaźniki finansowe

20202021202220232024
Marża EBITDA1) 35,0% 61,9% 26,9%

23,7%

24,1%
Marża zysku netto2) 9,6% 35,5% 7,0% 2,3% 5,4%
Wskaźnik rentowności aktywów (ROA)3) 3,5% 13,7% 2,8% 0,8% 2,1%
Wskaźnik rentowności kapitału własnego (ROE)4) 8,6% 40,2% 6,0% 1,9% 4,8%
Wskaźnik płynności bieżącej (current ratio)5) 1,0 1,4 1,0 1,6 1,6
Wskaźnik ogólnego zadłużenia6) 56,4% 52,3% 51,1% 56,1% 54,4%

1) EBITDA/przychody ze sprzedaży
2) zysk netto/przychody ze sprzedaży
3) zysk netto/aktywa ogółem
4) zysk netto/(kapitał własny-zysk netto)
5) aktywa bieżące/zobowiązania bieżące
6) zobowiązania ogółem/aktywa ogółem

Ostatnia aktualizacja 16.04.2025